互联网金融的发展进入第二个阶段，以风险控制和用户价值的深度挖掘见长的企业将胜出。我们看到，中国的4000万商户资源是巨大的宝藏，同时由于可以监控到商户流水情况，因而金融风险将大幅度下降。

阿里大规模补贴线下支付拉开了商户资源价值的序幕：因为90%的消费集中在线下，所以阿里、腾讯开始大规模补贴线下支付，从出租车到消费场景更常见的超市，餐饮，面包店等，进一步拓宽移动支付的使用场景。

商户的信息化系统过于老化，存在改良的机会：在线下支付的推广过程中，由于用户移动支付的使用，不同类别的商户都遭遇了支付故障，很多商铺的结算系统发生故障，突然瘫痪。导致这些现象的原因是，商家的信息化系统已经使用多年，仍然处于过去的水平，相对于移动互联网快速发展的进行，显得过于老化，存在着改良的机会。

依据商户价值的信用评估和金融服务：中国目前有工商总局登记在册的 4000万商户，假定一个商户有10个固定的消费者，则绑定了4亿人群。同时，商户的流水数据，对于互联网金融服务提供商来说，是降低风险的可靠依据。大互联网公司很难触及到广阔的线下商户，这就给已经深耕于此的公司带来机会。

什么样的公司会受益：1、有庞大的商户资源，在商户金融发展的起始阶段，谁占据庞大的商户资源，谁就有了先机；2、可以打通银行端，通过银行的流水数据来双向验证，降低为商户提供金融服务的风险。